Variations in Risk Aversion

Name: Variations in Risk Aversion
Brand: VDM Verlag
SKU: 9783639205343
Price: 48.44 EUR
Availability: InStock

Assessing the time dependency of risk aversion recovered from option prices

Autor: Moshe Omer

Jazyk:

Väzba: Brožovaná

Vydavateľ: VDM Verlag

Dostupnosť: U vydavateľa na objednávku

Odosielame za 17-27 dní

48.44 €

In this paper recent techniques for recovering information implied by options market prices and real...

Informácie o knihe

Autor

Moshe Omer

Jazyk

Angličtina

Väzba

Kniha - Brožovaná

Vydalo

2009

Stránok

EAN

9783639205343

ISBN

3639205340

Enbook ID

06828509

Vydavateľ

VDM Verlag

Hmotnosť

Rozmery

152 x 229 x 3

Kompletný popis

In this paper recent techniques for recovering information implied by options market prices and realized returns are applied empirically to measure the risk aversion of investors in the Israeli stock market. We determine nonparametric volatility smile, densities and risk aversion functions from a ten years sample of daily option and stock market prices. Moreover, we construct a time series of the absolute risk aversion, and study its variation over time. We report decreasing and generally positive risk aversion function, which varies substantially over time and is negatively correlated with the ATM implied volatility.

Mohlo by vás zaujímať

Zákazníci, ktorí si kúpili túto knihu, kúpili tiež

Najčastejšie vyhľadávané

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Najčastejšie vyhľadávané

Categories

Authors

Publishers

Produkty

Produkty

Variations in Risk Aversion

Assessing the time dependency of risk aversion recovered from option prices

Informácie o knihe

Kompletný popis

Mohlo by vás zaujímať

Zákazníci, ktorí si kúpili túto knihu, kúpili tiež